Chỉ số chứng khoán

Chỉ số thế giới
 
 
 
Thị trường chứng khoán

Phân tích kỹ thuật giá vàng, chứng khoán ngày 14/6

Thứ 2 13/06/2011 20h:00
Phân tích kỹ thuật giá vàng, chứng khoán ngày 14/6
Nhà đầu tư nước ngoài sẽ quay trở lại hỗ trợ sàn HOSE và nhiều khả năng sàn này sẽ có sự quay trở lại của dòng tiền đầu cơ sau đợt chốt lời bên HNX.
[if gte mso 10]>

[if !mso]> [if gte mso 9]> [if gte mso 9]> [if gte mso 9]> [if gte mso 10]> [if gte mso 9]> [if gte mso 9]>



TTCK Việt Nam



Thị trường chứng khoán Việt Nam có một phiên giao dịch trái chiều khi HOSE giảm và HNX tăng điểm. Khối lượng giao dịch khớp lệnh giảm trên HOSE nhưng tăng trên HNX. Khối ngoại bán ròng mạnh trên cả hai sàn.



Lượng mua ròng chủ yếu tập trung vào các mã như: HAG, DPR, NNC, MPC, VFC, DBC, SHN, PGS, TDN, CTN… và bán ròng tập trung vào các mã như: VSH, PVT, TIA, PNJ, CMG, KLS, VND, VCG, PVR, PVS…



Giá vàng trong nước vẫn xoay quanh mốc 37,8 triệu đồng/1 lượng. Trên thị trường ngoại hối, tỷ giá USD liên ngân hàng do NHNN công bố vẫn đứng ở mức 20,618 VND/USD nhưng tại  Vietcombank, tỷ giá USD giảm tiếp 10 VND còn 20,520 VND/USD mua vào và bán ra còn 20,590 VND/USD. Như vậy, xu hướng chung của tỷ giá trong thời gian qua là tiếp tục điều chỉnh giảm. Điều này khiến hiệp hội ngân hàng đã kiến nghị NHNN không để tỷ giá giảm thêm. Điều này hàm ý rằng hiện tại Gap USD của các NHTM đang ở mức dương và nếu tỷ giá tiếp tục điều chỉnh giảm thì họ sẽ gặp bất lợi trong việc nắm giữ USD và điều này cũng hàm ý rằng NHNN phải tăng cường mua vào USD để ngăn đà giảm tỷ giá hiện tại.



Về tốc độ tăng trưởng tín dụng, CTG mong muốn mức tăng trưởng tín dụng lên tới 30% và cam kết rằng các khoản tài trợ của ngân hàng này sẽ vào lĩnh vực phi sản xuất trong khi đó NHNN vẫn yêu cầu tất cả các NHTM thực hiện nghiêm túc mục tiêu tăng trưởng tín dụng ở mức 20%. Trong thời gian vừa qua, NHNN đã điều hành khá linh hoạt chính sách tiền tệ và bước đầu có những thành công nhất định. Mục tiêu tiếp theo của NHNN trong việc điều hành chính sách tiền tệ là hướng tới giảm lãi suất huy động về mức 14-15% và lãi suất cho vay ở mức 18-19%. Chúng tôi tin tưởng rằng mục tiêu này có thể đạt được trong thời gian tới khi thấy sự linh hoạt và chuyên nghiệp hiếm có trong cách điều hành chính sách tiền tệ của NHNN trong thời gian qua. Tất nhiên sức ép phía trước vẫn còn khá lớn khi mà triển vọng lạm phát vẫn là một ẩn số bởi giá cả hàng hóa thế giới có thể tăng trở lại bất cứ lúc nào tác động lớn tới lạm phát ở Việt Nam. Phần còn lại của cuối năm sẽ phụ thuộc vào khả năng thực thi chính sách tài khóa thắt chặt của chính phủ nhằm có thể đạt được sự ổn định kinh tế vĩ mô trong dài hạn. Thông tin đáng chú ý nữa là Nhật cam kết duy trì ODA cho Việt Nam mặc dù tình hình nước Nhật vẫn gặp nhiều khó khăn sau trận động đất lịch sử.



Về phía doanh nghiệp, TH1 cho biết 5 tháng đạt 39,76 triệu USD kim ngạch XNK. APS thông báo huỷ kế hoạch phát hành tỷ lệ 1:1 tăng vốn lên 780 tỷ đồng (Đây có thể coi là thông tin tích cực, chúng tôi hy vọng các doanh nghiệp sẽ hạn chế việc phát hành tăng vốn với cấp số nhân như thời gian vừa qua khi các dự án chưa thể triển khai ngay được. Sự pha loãng cổ phiếu sẽ gây áp lực cung không cần thiết đối với thị trường và khiến nhiều nhà đầu tư mất lòng tin vào việc nắm giữ cổ phiếu). Diến biến thị trường hôm nay có nhiều điểm đáng chú ý sau:



(i)                 Nhóm cổ phiếu ngành chứng khoán vẫn tiếp tục tăng giá và KLS vẫn là tâm điểm chú ý trong khi đó SSI đã có dấu hiệu đi ngang.



(ii)               Sự trở lại tăng giá của VIS, STP…sau vài phiên điều chỉnh cho thấy sự ổn định của thị trường khi các cổ phiếu chỉ điều chỉnh vài phiên là quay trở lại chu kỳ tăng giá.



(iii)             PVA, SDD, SHN tiếp tục chuỗi tăng giá nóng của mình.



(iv)             ITA tăng giá trở lại và trở thành cổ phiếu trụ cho sàn HOSE thay thế nhóm REE, HAG trong khi đó SAM vẫn tiếp tục là điểm nóng của thị trường.



(v)               Nhóm tứ trụ thì VIC và VNM quay trở lại tăng điểm còn  BVH và MSN điều chỉnh giảm điểm. Đặc biệt chúng tôi thấy sự tranh mua ở VIC. Có thể cổ phiếu này sẽ trở thành điểm nóng trong vài phiên giao dịch tới.



(vi)             Các nhà đầu cơ vẫn hướng sự quan tâm vào các cổ phiếu thấp hơn mệnh giá.



Trên phương diện phân tích kỹ thuật, chỉ số VN-Index vẫn đang biến động trong vùng giá 440-450 điểm trong vài phiên giao dịch vừa qua. Mốc hỗ trợ mạnh hơn là vùng giá 430 điểm nếu có sự điều chỉnh. Trong khi đó chỉ số HNX-Index đang tiến vào vùng kháng cự 81.4 tới 85 điểm và nhiều khả năng sàn HNX sẽ điều chỉnh khi tiến vào vùng giá này khi hoạt động chốt lời diễn ra. Chúng tôi cho rằng thị trường sẽ bắt đầu vào chu kỳ phân hóa và nhà đầu tư nước ngoài sẽ quay trở lại hỗ trợ sàn HOSE và nhiều khả năng sàn này sẽ có sự quay trở lại của dòng tiền đầu cơ sau đợt chốt lời bên sàn HNX.



Đồ thị chỉ số VN-Index





[if gte mso 9]> [if gte mso 9]> [if gte mso 9]> [if gte mso 10]>



Đồ thị chỉ số HNX-Index



[if gte mso 9]> [if gte mso 9]> [if gte mso 9]> [if gte mso 10]>

Giá vàng



Giá vàng kết thúc tuần giao dịch với mức điều chỉnh thấp hơn 2%. Giá vàng đang đối với với áp lực giảm điểm khi gói QE2 kết thúc. Tuần trước, về bản giá vàng được hỗ trợ mạnh bởi yếu tố cơ bản khi bất ổn ở Trung Đông và Bắc Phi tiếp tục căng thẳng và các xung đột địa chính trị ở Biển Đông nhưng thị trường dường như không có phản ứng tích cực.



Trên phương diện phân tích kỹ thuật, giá vàng tiếp tục đứng trên vùng hỗ trợ động MA(20) và vẫn nằm trên kênh tăng giá thiết lập từ tháng 11/20110 tới nay tuy nhiên chỉ số kỹ thuật không khuyến khích đà tăng điểm khi RSI tiếp tục điều chỉnh giảm. Tương tự như vậy chỉ số Stochastic Oscillators đã cho một tín hiệu bán. Chỉ báo MACD đang phân kỳ cho tín hiệu giảm. Tổng hợp các yếu tố này cho thấy khả năng điều chỉnh giảm giá của vàng là khá cao.



Biều đồ giá vàng



[if gte mso 9]> [if gte mso 9]> [if gte mso 9]> [if gte mso 10]>



Giá dầu thô



Giá dầu đã giảm vào phiên giao dịch ngày thứ 6 tuần trước khi đồng bạc xanh tăng giá trở lại. Những nhân tố khiến dầu thô giảm giá là: (i) Đồng đô la mạnh lên khiến nhu cầu đầu tư vào hàng hóa giảm. (ii) Báo cáo của tờ báo EL-Hayat cho rằng Ả Rập Saudi sẽ tăng sản lượng dầu lên 10 triệu thùng/1 ngày vào tháng tới. (iii) Sự bán tháo trên thị trường chứng khoán khiến lòng tin vào triển vọng phục hồi kinh tế giảm sút qua đó nhu cầu tiêu thụ năng lượng sẽ giảm.



Những nhân tố thúc đẩy dầu thô tăng giá gồm: (i) Bundesbank dự báo kinh tế Đức sẽ tiếp tục tăng trưởng trong năm nay và các năm tiếp theo. Vì thế nhu câu tiêu thụ nhiên liệu sẽ tăng cao. (ii) Khoảng cách giá giữa dầu thô Brent và WTI đạt mức kỷ lục 18,88$/thùng sẽ khiến các sản phẩm lọc dầu dễ tại miền Đông nước Mỹ sẽ rẻ hơn so với Châu Âu. Điều này sẽ khiến dầu thô tăng giá trở lại để kéo khoảng cách về mức trung bình.



Trên phương diện phân tích kỹ thuật, giá dầu đang biến động theo mẫu hình cờ đuôi nheo như hình vẽ. Giá nhận được sự hỗ trợ tại (1) và kháng cự tại (2). Đây là một mẫu hình củng cố xu hướng và nếu giá xuống thấp hơn mốc hỗ trợ số (1) trên đồ thị thì giá dầu sẽ hướng về vùng giá 8x.



Biểu đồ giá dầu thô



TTCK Mỹ



Thị trường chứng khoán Mỹ có một phiên giảm điểm mạnh vào phiên giao dịch ngày cuối tuần khi chỉ số công nghiệp Dow giarm172 điểm. Như vậy, có thể rằng kể từ khi bắt đầu những phiên giao dịch ngày của tháng 6/2011 thì sắc đỏ đóng vài trò chủ đạo trên bảng điện tử của thị trường chứng khoán Mỹ.



Các nhà đầu tư vẫn tìm đến trái phiếu là nơi trú ẩn an toàn và lợi suất trái phiếu liên tục điều chỉnh giảm. Những dữ liệu kinh tế vĩ mô không tốt như kỳ vọng là nguyên nhân chính đẩy thị trường vào đợt điều chỉnh trong thời gian vừa qua. Một yếu tố khác nếu nhìn vào lịch sử thì có thể thấy rằng từ năm 1950 trở lại đây, tháng 6 vẫn là tháng có mức sinh lợi kém thứ 2 trong các tháng trong năm sau mỗi tháng 9.



Câu hỏi lúc này là các nhà đầu tư đang muốn trả lời rằng đâu là vùng hỗ trợ mạnh của thị trường chứng khoán Mỹ vào lúc này ? Hiện tại có thể thấy rằng các đường hỗ trợ động MA(200) sẽ là đường hỗ trợ trước mắt của thị trường chứng khoán Mỹ tương ứng với mốc 1250 điểm của chỉ số S&P 500 và trong trường hợp xấu hơn mốc 1.130 điểm sẽ là vùng hỗ trợ mạnh của chỉ số S&P 500. Điều đó đồng nghĩa với việc thị trường sẽ điều chỉnh 15% vào mùa thu này.



Hiện tại mặc dù diễn biến của thị trường lá khá tiêu cực và có nhiều tín hiệu trông khá giống với năm 2008 thì chúng tôi vẫn chưa đánh giá cao khả năng thị trường chứng khoán Mỹ bước vào thời kỳ suy thoái khi mà chưa có một sự sụp đổ lợi nhuận nào diễn ra. Cho tới khi có điều này thì các ngưỡng hỗ trợ mạnh vẫn là những mốc tiềm năng đảo chiều của thị trường chứng khoán Mỹ. Với việc giảm mạnh vào ngày thứ 6 tuần trước cùng với việc chỉ số RSI(14) đang ở vùng quá bán có có đáy đôi đảo chiều nên khả năng đầu tuần này thị trường chứng khoán Mỹ sẽ đi ngang và tăng điểm trở lại là khá cao.



Biểu đồ chỉ số S&P 500





[if gte mso 9]> [if gte mso 9]> [if gte mso 9]> [if gte mso 10]>



Biểu đồ chỉ số công nghiệp Dow Jones



Lưu ý của TTOTC: Các phân tích trên chỉ mang tính tham khảo. Không phải các khuyến nghị mua/bán.



T.A Team
Số lượt xem: 195
 
Bình luận
Đọc lại dữ liệu
Không có bình luận nào.
 


Nhập mã chứng thực:

Vui lòng gõ có dấu và không quá 1000 chữ.
 
Các tin mới
Các tin cũ
 
 

_

 
Đọc nhiều nhất
Bình luận  Mr Lam  viết trong  Nuôi cánh kiến đỏ, hướng thoát nghèo ở Mường Lát  lúc  22/9/2012  :  Tôi cần nhập số lượng lớn nhựa Cánh Kiến, vui long..
Bình luận  thang  viết trong  Đề xuất tách Phòng Kinh tế và Hạ tầng thuộc UBND cấp huyện  lúc  15/6/2012  :  đồng ý
Bình luận  vinh  viết trong  Hoa khôi - Doanh nhân Nguyễn Thu Hương: Người đẹp thẳng tay “đập nát bình hoa”  lúc  3/6/2012  :  tai sac di cung, qua la thanh cong
Bình luận  Vinh  viết trong  [Infographic] Apple qua các con số  lúc  15/5/2012  :  I love Apple !!!!!!!
Bình luận  Hồng Cương  viết trong  Một đại gia thế giới sắp rót vốn vào một ông lớn công nghệ Việt Nam?  lúc  23/4/2012  :  Theo giới thiệu vậy thì chắc chắn là VC Corp thôi,..
Bình luận  ThanhChung  viết trong  Phát “sốt” vì cây cỏ ngọt  lúc  17/4/2012  :  Mot loai duoc thao qui hiem rat mong doc gia nen..
 
 
Bản quyền © 2005-2014 của ScTech. Phần mềm TradePortal phiên bản 4.

Liên kết website