Chỉ số chứng khoán

Chỉ số thế giới
 
 
 
Thị trường chứng khoán

Phân tích kỹ thuật chứng khoán phiên giao dịch ngày 28/3

Thứ 3 27/03/2012 21h:02
Phân tích kỹ thuật chứng khoán phiên giao dịch ngày 28/3
HNX-Index đã điều chỉnh ở ngưỡng kháng cự. Như vậy, chúng ta chưa xuất hiện “Break out” để xác nhận mẫu hình “Tách có quai”.

Diễn biến thị trường



· Chỉ số chứng khoán hai sàn đã giảm mạnh vào phiên giao dịch ngày hôm nay;



· Khối ngoại mua ròng về khối lượng trên cả hai sàn vào phiên giao dịch ngày hôm nay;



· Khối lượng giao dịch khớp lệnh tăng trên cả hai sàn dù hôm nay sàn HNX bị lỗi hệ thống khiến cho nhiều giao dịch trực tuyến không thể kết nối thành công;



· Hầu hết các cổ phiếu đều bị bán mạnh trong phiên giao dịch ngày hôm nay. Chỉ một vài cổ phiếu tiếp tục duy trì sức cầu như SDP hay VSP. Trong nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn, chỉ có PPC và ITA là giữ mức giá mặc dù chịu áp lực bán rất mạnh vào cuối phiên;



· Ngày thứ 2 sàn HNX áp dụng cách tính giá bình quân mới khiến nhiều nhà đầu tư đã thấy mức thua lỗ lên tới hơn 10% trong phiên khi mua trần đầu giờ và cuối giờ cổ phiếu điều chỉnh xuống sát mức giá sàn. Với biên độ giao dịch lớn như vậy, chỉ cần có hoạt động Margin ở đỉnh thì chỉ cần 2 phiên giảm sàn mức độ thua lỗ sẽ thấy rất lớn.



Thông tin đáng chú ý



Thông tin tích cực



· NHNN ban hành thông tư 06 trong đó cho phép NHNN và các tổ chức tín dụng cho các tổ chức tín dụng khác vay tiền có thể trở thành cổ đông mới nếu tổ chức tín dụng đó không trả được nợ. Thêm một động thái tiếp theo của NHNN trong việc lành mạnh hóa lại hệ thống NHTM. Cũng như nhiều chuyên gia, tôi cho rằng đã tới lúc NHNN nên chấp nhận cho hệ thống NHTM được phá sản và bỏ trần lãi suất. Có như vậy hệ thống NHTM mới có sự phân hóa tốt để người gửi tiền có cái nhìn đúng đắn về thuật ngữ : “High Risk High Return”. Việc thiếu tính thị trường trong các hoạt động của nền kinh tế đã khiến việc điều hành trở nên méo mó và khó dự đoán. Việc không để các NHTM phá sản hay luật phá sản gần như đã phá sản khi tình trạng hiện tại mặc dù nhiều doanh nghiệp đã không thể trả được nợ nhà cung cấp, NHTM, thuế, bảo hiểm xã hội, tiền công của người lao đông…nhưng vẫn không thể được bảo hộ phá sản là điều rất phi lý. Phá sản phải được hiểu là sự cản phá sáng tạo, phá sản phải được hiểu là sự mất khả năng chi trả trong ngắn hạn chứ không thể được hiểu là sự phá bỏ tất cả. Hãy nhìn về nước Mỹ, sau vài năm, những doanh nghiệp được bảo hộ phá sản như GM, LehmanBrother đều đã thoát khỏi tình trạng bảo hộ phá sản và phát triển vượt bậc…;



· Lãi suất LNH kỳ hạn 12 tháng giảm mạnh từ 15,02%/năm xuống còn 8%/năm, mức giảm mạnh nhất kể từ đầu năm. Tuy nhiên, doanh số giao dịch ở kỳ hạn này chỉ là 80 tỷ đồng, thấp hơn rất nhiều so với doanh số 757 tỷ một ngày trước đó. Một ngày sau, thị trường LNH lại ghi nhận lãi suất kỳ hạn 1 tuần giảm mạnh từ 10,07%/năm xuống còn 8,71%/năm. Như vậy, bước đầu có thể thấy chính sách phát hành tín phiếu của NHNN đã có tác dụng điều hòa dòng vốn giữa các NHTM mà không đẩy lãi suất LNH tăng cao (Nếu không khéo léo trong việc đưa ra lãi suất tín phiếu, dòng vốn sẽ chảy vào tín phiếu chứ không đưa ra thị trường liên ngân hàng bởi do hiện tại, các NHTM cho vay liên ngân hàng phải đã có đòi hỏi về tài sản cầm cố và NHNN không bảo kê cho những đồng vốn này) ;



· Chỉ trong nửa đầu tháng 3 năm nay, các doanh nghiệp đã đăng ký hợp đồng xuất khẩu sang Trung Quốc theo đường chính ngạch được 260 ngàn tấn gạo, tức là đã cao hơn tổng số lượng gạo xuất khẩu sang nước này trong cả năm ngoái. Còn nếu tính từ đầu năm đến nay, đã có khoảng 500 ngàn tấn gạo được ký hợp đồng xuất khẩu sang Trung Quốc theo đường chính ngạch, chủ yếu là gạo 5% tấm. Bên cạnh đó, hoạt động xuất khẩu gạo sang Trung Quốc theo đường tiểu ngạch cũng khá sôi động. ước tính mỗi ngày đang có khoảng 10 ngàn tấn gạo từ ĐBSCL được đưa ra Bắc để xuất sang Trung Quốc. Ước tính đã có khoảng 400 ngàn tấn gạo được xuất khẩu sang Trung Quốc qua đường tiểu ngạch. Như vậy, nếu cộng cả các hợp đồng chính ngạch, gần 1 triệu tấn gạo đã và sẽ được xuất khẩu sang Trung Quốc trong năm nay. Thị trường xuất khẩu gạo Trung Quốc là thị trường mới. Lượng xuất khẩu gạo sang thị trường này đã bù đắp cho lượng thiếu hụt khi thị trường gạo cấp thấp ở Châu Phi đã và đang bị mất;



Thông tin tiêu cực



· Giá đất một số dự án tại các quận huyện vùng ven Thành Phố Hồ Chí Minh tiếp tục điều chỉnh giảm…;



Phân tích kỹ thuật



Thống kê theo dạng thức đồ thị:



· 60% chỉ số VN-Index có giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa và 40% cho chiều ngược lại vào ngày mai;



· 25,71% chỉ số HNX-Index có giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa và 74,29% cho chiều ngược lại vào ngày mai;



Theo sự biến động của mẫu hình nến:



· 86% chỉ số VN-Index sẽ giảm giá và 0% cho chiều ngược lại vào ngày mai;



· 76% chỉ số HNX-Index sẽ giảm giá và 22% cho chiều ngược lại vào ngày mai;



Định lượng kỹ thuật (Tỷ trọng Cash/Stock)



· HOSE: 64,85%/31,15%



· HNX: 78,94%/21,06%



VN-Index một lần nữa không thể chinh phục thành công ngưỡng kháng cự (1) trong lần thử thách thứ 2 của mình trong hơn 3 tháng qua. Một Bearish Evening Doji Star hình thành tại (3) với khối lượng tăng cao khiến nhiều nhà đầu tư đẩy mạnh chốt lời. Khối ngoại dù tăng mua nhưng lại không có động thái đẩy giá. Điều này càng khiến diễn biến thị trường thêm phần bi quan. Với diễn biến hiện tại, với các nhà đầu tư đã chốt lãi thì chưa nên mở vị thế mua vào ngày mai mà tiếp tục quan sát các tín hiệu tiếp theo. Với các nhà đầu tư đã sử dụng phương pháp dời Stoploss lên mức 10% để bảo toàn lãi thì tiếp tục duy trì lệnh này. Vùng 410 điểm đang được xem xét là vùng hỗ trợ mạnh của chỉ số VN-Index.



Biều đồ chỉ số VN-Index





HNX-Index đã điều chỉnh ở ngưỡng kháng cự. Như vậy, chúng ta chưa xuất hiện “Break out” để xác nhận mẫu hình “Tách có quai”. Một Bearish Engulfing – Một tín hiệu rất tiêu cực trong hệ thống T.A xuất hiện trong bối cảnh khối lượng tăng cao không phải là tín hiệu tốt nhất là trước viễn cảnh xuất hiện mô hình hai đỉnh. Như vậy, nhiều khả năng thị trường sẽ tiếp tục điều chỉnh vào ngày mai.



Ngưỡng hỗ trợ hiện tại là mốc 72 điểm và ngưỡng hỗ trợ mạnh ở vùng giá 67 điểm (Nếu thủng vùng giá này, HNX-Index sẽ đảo ngược xu hướng tăng giá trung hạn thiết lập từ tháng 1 trở lại đây). Với các nhà đầu tư đã đóng vị thế và đứng ngoài thị trường, việc đứng ngoài quan sát là điều cần thiết.



Các nhà đầu tư khác sử dụng chiến thuật dời Stoploss vẫn tiếp tục duy trì các lệnh bảo toàn mức lãi 10% cho vị thế giao dịch lần này và cũng không nên xem xét vị thế mua vào khi chưa có các tín hiệu mua. Điểm tích cực nhất hiện nay trên đồ thị HNX-Index là điểm mua vàng sắp xuất hiện (Hiện tại MA(50) chỉ còn cách MA(200) hơn 1 điểm).



Đây là lần đầu tiên kể từ khi tín hiệu bán dài hạn xuất hiện vào tháng 5/2010 chỉ số HNX-Index mới ở gần điểm mua vàng như vậy. Với cách thức di chuyển tương tự, trong năm 2009 chỉ số HNX-Index đã có thêm một chuỗi tăng giá rất mạnh nữa. Tất nhiên, do mẫu thống kê không có nhiều nên còn sớm để khẳng định lịch sử sẽ lặp lại với chỉ số HNX-Index nhưng với các nhà đầu tư ưa thích điểm mua vàng thì việc sự kỳ vọng về diễn biến tích cực của thị trường không phải là điều quá ngạc nhiên. Một ví dụ tham khảo là với TTCK Mỹ, khi thống kê chỉ số S&P 500 trong 20 năm gần đây, mỗi khi xuất hiện điểm mua vàng thì thị trường vẫn duy trì mức tăng trung bình là 21.38% (Con số khá ấn tượng). Nhưng một lần nữa tôi nhấn mạnh rằng các vị thế mua trong ngắn hạn vẫn chưa được mở ra.



Biểu đồ chỉ số HNX-Index












PTKT Blog

Theo TTVN



Số lượt xem: 101
 
Bình luận
Đọc lại dữ liệu
Không có bình luận nào.
 


Nhập mã chứng thực:

Vui lòng gõ có dấu và không quá 1000 chữ.
 
Các tin mới
Các tin cũ
 
 

_

 
Đọc nhiều nhất
Bình luận  Mr Lam  viết trong  Nuôi cánh kiến đỏ, hướng thoát nghèo ở Mường Lát  lúc  22/9/2012  :  Tôi cần nhập số lượng lớn nhựa Cánh Kiến, vui long..
Bình luận  thang  viết trong  Đề xuất tách Phòng Kinh tế và Hạ tầng thuộc UBND cấp huyện  lúc  15/6/2012  :  đồng ý
Bình luận  vinh  viết trong  Hoa khôi - Doanh nhân Nguyễn Thu Hương: Người đẹp thẳng tay “đập nát bình hoa”  lúc  3/6/2012  :  tai sac di cung, qua la thanh cong
Bình luận  Vinh  viết trong  [Infographic] Apple qua các con số  lúc  15/5/2012  :  I love Apple !!!!!!!
Bình luận  Hồng Cương  viết trong  Một đại gia thế giới sắp rót vốn vào một ông lớn công nghệ Việt Nam?  lúc  23/4/2012  :  Theo giới thiệu vậy thì chắc chắn là VC Corp thôi,..
Bình luận  ThanhChung  viết trong  Phát “sốt” vì cây cỏ ngọt  lúc  17/4/2012  :  Mot loai duoc thao qui hiem rat mong doc gia nen..
Tin tổng hợp từ các báo
 
 
Bản quyền © 2005-2014 của ScTech. Phần mềm TradePortal phiên bản 4.

Liên kết website