Chỉ số chứng khoán

Chỉ số thế giới
 
 
 
Tài chính ngân hàng

Xử lý nợ xấu: Cần người mua nợ hay cần “chợ" để bán?

Thứ 6 15/06/2012 11h:07
Xử lý nợ xấu: Cần người mua nợ hay cần “chợ" để bán?
Nếu thành lập công ty mua bán nợ xấu quốc gia sẽ xảy ra tình trạng thị trường chỉ có duy nhất 1 người mua nợ xấu sẽ rất dễ xảy ra rủi ro đạo đức trong quá trình thực hiện, không hiệu quả.

Ngày 31/05, sau cuộc họp giữa NHNN với nhóm 14 NHTM lớn, thông tin được mọi người hết sức quan tâm là đề án thành lập công ty mua bán nợ xấu quốc gia với quy mô khoảng 100 ngàn tỷ đồng. Lần đầu tiên đã có phương án xử lý nợ xấu tầm cỡ quốc gia, được cơ quan quản lý thông tin ngay từ khi thành lập đề án.



Mô hình công ty mua nợ quốc gia



Trả lời câu hỏi của ĐBQH về đề án thành lập công ty mua bán nợ xấu Quốc gia, Thống đốc Nguyễn Văn Bình cho biết hiện đề án được hình thành từ sự tư vấn của các học giả, chuyên gia kinh tế với Chính phủ. Có lẽ xuất phát từ kết quả xử lý nợ xấu tại nhiều nước như Thụy Điển, Mỹ, Hàn Quốc.. sau khủng hoảng kinh tế mà các chuyên gia tư vấn đã lựa chọn mô hình này.



Công ty mua bán nợ xấu quốc gia thường được áp dụng cơ chế đặc biệt để tham gia vào quá trình tái cơ cấu tài sản các ngân hàng yếu kém.



Ví dụ ở Thụy Điển, sau khi quốc hữu hóa 2 ngân hàng Gotabanken và Nordbanken thì tài sản xấu đã được tách ra khỏi bảng cân đối chuyển về 2 AMC của Nhà nước. Hai công ty AMC thực hiện quản lý, cấp vốn cho doanh nghiệp làm ăn có lời và tìm khách hàng để thanh lý tài sản còn lại. Năm 1993 tỷ lệ nợ xấu của Thụy Điển là 11% GDP và sau 2 năm với chi phí bỏ ra khoảng 4,3% GDP thì nợ xấu mới được giải quyết xong. Tuy nhiên phải mất 10 năm thì tín dụng cho vay ngân hàng mới đạt mức trước khủng hoảng



Tại Hàn Quốc, Chính phủ sau khi tái cấp vốn cho ngân hàng thì sử dụng công ty KAMCO, là công ty quản lý tài sản, mua lại nợ xấu của ngân hàng với giá thị trường và thấp hơn giá sổ sách, không thanh toán bằng tiền mặt mà bằng chính trái phiếu do công ty phát hành. Tiếp đến NHTW Hàn Quốc để KDIC, cơ quản bảo hiểm tiền gửi, chi trả tiền đóng góp vốn không phải bằng tiền mặt mà bằng trái phiếu. Chính phủ đứng ra bảo lãnh cho các trái phiếu do các công ty này phát hành và thanh toán lãi. Sau 5 năm, tỷ lệ nợ xấu Hàn Quốc cũng giảm từ 8,3% của năm 2000 xuống 1% vào năm 2005. Cùng với đó tỷ lệ an toàn vốn từ năm 1997-2005 được tăng từ 7% lên 12% .



Có thể thấy sử dụng công ty mua bán nợ xấu quốc gia đem lại kết quả ấn tượng nhưng đòi hỏi chi phí không nhỏ, có thể sẽ rất cao nếu như nợ xấu có chất lượng thấp và thời gian xử lý tương đối dài.



Những bất cập của mô hình công ty mua nợ xấu tại Việt Nam



Không chỉ là áp lực về mặt chi phí, thời gian thực hiện dài mà mô hình công ty mua bán nợ xấu cũng bộc lộ những yếu điểm. Thứ nhất việc thị trường mua bán nợ xấu nếu chỉ có 1 công ty mua nợ xấu quốc gia thì xảy ra hiện tượng thị trường chỉ có 1 người mua và nhiều người bán. Như vậy việc quyết định mua của ai, giá bao nhiêu sẽ là câu hỏi khó với cơ quan quản lý cũng như với chính công ty mua bán nợ xấu.



Nếu không có cơ chế giám sát đủ mạnh thì rất dễ xảy ra rủi ro đạo đức trong xác định giá trị nợ xấu, quyết định mua nợ xấu.



Hơn nữa việc có 1 công ty mua nợ xấu như vậy về dài hạn sẽ khiến cho các ngân hàng có tâm lý ỷ lại rằng sẽ không “chết”, bởi nếu để xảy ra nợ xấu thì đã có công ty xử lý. Còn trong ngắn hạn khó có thể sớm thành lập công ty mua bán nợ xấu với quy mô lớn như vậy. Do đó mục tiêu sớm xử lý “cục máu đông” nợ xấu sẽ không đạt.



Công ty mua nợ nếu được thành lập sẽ phải là công ty Nhà nước, cho dù chỉ là phát hành trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh thì vốn để sử dụng vẫn sẽ phải từ ngân sách. Những năm vừa qua ngân sách luôn ở tình trạng thâm hụt thì khả năng cấp lượng vốn lớn cho công ty thiếu khả thi.



Cơ hội để thành lập thị trường mua bán nợ minh bạch



Đề xuất thành lập công ty mua bán nợ quốc gia cũng bởi lo ngại các công ty AMC của ngân hàng vừa thiếu vừa yếu, không đủ sức thực hiện nhiệm vụ xử lý nợ xấu hệ thống ngân hàng. Nhưng thực tế chỉ ngân hàng và AMC ngân hàng mới là đơn vị hiểu rõ nhất về chất lượng nợ xấu của mình.



Trong khi mất nhiều thời gian, chi phí thành lập công ty mua bán nợ thì NHNN có thể nhanh chóng kiến tạo thị trường mua bán nợ xấu thông qua ban hành quy định giao dịch tạo ra hành lang pháp lý cho các AMC và ngân hàng thực hiện.



Nếu các NHTM nhận thấy cơ hội sinh lời từ mua bán nợ xấu thì việc đầu tư, tăng tiềm lực AMC để đáp ứng yêu cầu kinh doanh “nợ xấu” sẽ nhanh chóng được thực hiện.



Cơ chế giao dịch cần khuyến khích ngân hàng khỏe mạnh tham gia mua lại nợ xấu từ ngân hàng yếu. Ví dụ áp dụng quy định cho phép khoản nợ xấu sau khi được bán chiết khấu và chuyển về ngân hàng có quản trị tốt hơn thì sẽ không phải trích lập dự phòng toàn bộ mà chỉ cần trích lập tỷ lệ nhất định 10-20%. Sự tham gia của ngân hàng mạnh khỏe hơn, quản trị rủi ro tốt hơn cũng sẽ giúp nâng cao chất lượng ngân hàng yếu kém



Đối với những nợ xấu không thể bán hoặc không có ngân hàng khác mua thì có thể khoanh nợ, tạm thời chấp nhận để đợi thời điểm thích hợp xử lý. Tuy nhiên phải có chế tài mang tính răn đe hoặc phạt với lãnh đạo ngân hàng để xảy ra nợ xấu không thể xử lý như vậy. Một trong biện pháp hiệu quả là yêu cầu bù đắp thiếu hụt vốn, đảm bảo đủ tỷ lệ vốn chủ sở hữu như quy định.



Một "chợ" giao dịch nợ xấu với nhiều thành phần, đơn vị tham gia, có cơ chế định giá, đấu thầu minh bạch chắc chắn sẽ giúp cho quá trình xử lý tài sản xấu khách quan và nhanh chóng hơn. Kế hoạch như thế mang tính dài hơi và hiệu quả hơn.



Thanh Hải



Theo TTVN



Số lượt xem: 188
 
Bình luận
Đọc lại dữ liệu
Không có bình luận nào.
 


Nhập mã chứng thực:

Vui lòng gõ có dấu và không quá 1000 chữ.
 
Các tin mới
Các tin cũ
 
 

_

 
Đọc nhiều nhất
Bình luận  Mr Lam  viết trong  Nuôi cánh kiến đỏ, hướng thoát nghèo ở Mường Lát  lúc  22/9/2012  :  Tôi cần nhập số lượng lớn nhựa Cánh Kiến, vui long..
Bình luận  thang  viết trong  Đề xuất tách Phòng Kinh tế và Hạ tầng thuộc UBND cấp huyện  lúc  15/6/2012  :  đồng ý
Bình luận  vinh  viết trong  Hoa khôi - Doanh nhân Nguyễn Thu Hương: Người đẹp thẳng tay “đập nát bình hoa”  lúc  3/6/2012  :  tai sac di cung, qua la thanh cong
Bình luận  Vinh  viết trong  [Infographic] Apple qua các con số  lúc  15/5/2012  :  I love Apple !!!!!!!
Bình luận  Hồng Cương  viết trong  Một đại gia thế giới sắp rót vốn vào một ông lớn công nghệ Việt Nam?  lúc  23/4/2012  :  Theo giới thiệu vậy thì chắc chắn là VC Corp thôi,..
Bình luận  ThanhChung  viết trong  Phát “sốt” vì cây cỏ ngọt  lúc  17/4/2012  :  Mot loai duoc thao qui hiem rat mong doc gia nen..
Tin tổng hợp từ các báo
 
 
Bản quyền © 2005-2014 của ScTech. Phần mềm TradePortal phiên bản 4.

Liên kết website