Chỉ số chứng khoán

Chỉ số thế giới
 
 
 
Tài chính ngân hàng

3 lợi ích khi bán nợ xấu

Thứ 6 02/08/2013 08h:00
3 lợi ích khi bán nợ xấu
Theo Tổng giám đốc VAMC, vốn điều lệ của VAMC tuy nhỏ nhưng có nhiều nguồn để huy động vốn như phát hành trái phiếu đặc biệt. Ngoài ra, VAMC có thể vay trong nước hoặc các tổ chức quốc tế. ..

Ngay sau khi đi vào hoạt động Cty Khai thác tài sản của các tổ chức tín dụng VN (VAMC) sẽ tiến hành mua nợ xấu ngay. Chúng tôi đã có cuộc trao đổi với ông Nguyễn Hữu Thủy – Tổng Giám đốc VAMC xung quanh vấn đề này.



- Được biết,VAMC sẽ tiến hành mua nợ xấu của các ngân hàng ngay sau khi đi vào hoạt động, thưa ông?



Chúng tôi sẽ tiến hành kiểm tra từng món nợ, làm việc tới từng ngân hàng, tổ chức cần bán nợ. Sau khi thống nhất được phương án xử lý nợ xấu sẽ ký hợp đồng. Theo đó, VAMC sẽ thực hiện mua nợ theo 2 phương thức: Mua nợ xấu của tổ chức tín dụng (TCTD) theo giá trị ghi sổ số dư nợ gốc, sau khi khấu trừ số tiền dự phòng đã trích lập chưa sử dụng của khoản nợ, bằng trái phiếu đặc biệt do VAMC phát hành. Phương thức mua thứ hai là mua nợ xấu của TCTD theo giá thị trường bằng nguồn vốn không phải trái phiếu đặc biệt.



- Thưa ông, nhiều chuyên gia cho rằng Nghị định 53/2013/NĐ-CP quy định hoạt động của VAMC chưa thực sự sát với tình hình thực tế ?



Theo quy định tại Nghị định 53, VAMC mua nợ của các TCTD khi các khoản nợ đáp ứng được một số điều kiện. Đó là khoản nợ xấu của TCTD, bao gồm nợ xấu trong các hoạt động cấp tín dụng, mua trái phiếu DN, ủy thác mua trái phiếu DN, ủy thác cấp tín dụng…. Tuy nhiên các khoản nợ xấu đó phải có tài sản bảo đảm. Và nợ xấu có tài sản bảo đảm phải hợp pháp và có hồ sơ, giấy tờ hợp lệ. Điểm quan trọng nhấtkhách hàng là cá nhân hay DNvay vẫn còn tồn tại. Những điều kiện quy định tại Nghị định này theo tôi là rất phù hợp với quy chế cho vay của NHNN và thực tế thị trường.



- Trái phiếu VAMC phát hành không do Chính phủ bảo lãnh mà chỉ do NHNN bảo lãnh. Vậy tính thanh khoản của trái phiếu này có cao không, thưa ông?



Nghị định 53 đã nói rất rõ, là trái phiếu này sẽ không chuyển đổi trên thị trường, mà là một giấy nhận nợ của VAMC, có thể tới NHNN để tái chiết khấu. Tất nhiên, sử dụng trái phiếu phải có mục đích.



- Với vốn điều lệ 500 tỉ đồng, vậy làm sao VAMC sẽ xử lý được số nợ xấu từ 40 -70 ngàn tỉ đồng (theo như kỳ vọng của NHNN), thưa ông?



VAMC được thành lập theo Quyết định số 1459/QĐ-NHNN ngày 27/6/2013 của Thống đốc NHNN VN; là DN đặc thù do Nhà nước sở hữu 100% vốn, chịu sự quản lý nhà nước, thanh tra, giám sát trực tiếp của NHNN VN. VAMC hoạt động với số vốn điều lệ 500 tỷ đồng và theo nguyên tắc lấy thu bù chi, không vì mục tiêu lợi nhuận; công khai, minh bạch; hạn chế rủi ro và chi phí trong xử lý nợ xấu.



Vốn điều lệ 500 tỉ đồng của VAMC chỉ là hệ số đảm bảo an toàn, ngay các TCTD hay VAMC cũng không hoạt động trên vốn điều lệ của mình. Chúng tôi không "ép"các ngân hàng này bán nợ, mà đây là nhiệm vụ rất lớn của nền kinh tế, xử lý được nợ xấu là để các ngân hàng nhẹ gánh nhằm phục vụ nhu cầu vốn của nền kinh tế tốt hơn. Ngoài ra, không chỉ riêng các ngân hàng có nợ xấu trên 3% sẽ bán nợ cho VAMC, mà ngay cả TCTD có nợ xấu ít hơn 3% thì VAMC sẵn sàng thảo luận để mua nợ xấu từ các ngân hàng này. Việc xử lýnợ xấu là để ngân hàng thương mại rảnh nợ và phục vụ DN tốt hơn.



Có thể nói, vốn điều lệ của VAMC tuy nhỏ, so với nhiều Cty mua bán nợ của các quốc gia trên thế giới, nhưng chúng tôi có nhiều nguồn để huy động vốn như phát hành trái phiếu đặc biệt. Malaysia là một ví dụ điển hình khi phát hành thành công loại trái phiếu này. Ngoài ra, VAMC có thể vay trong nước hoặc các tổ chức quốc tế. ..



- Thông tư 02 được hoãn thực hiện một năm, nhiều chuyên gia cho rằng, các ngân hàng sẽ tìm cách giấu nợ xấu nhằm tránh VAMC “sờ gáy”, do vậy VAMC khó có “hàng” để xử lý?



Mục tiêu xử lý nợ xấu là nhằm ổn định kinh tế vĩ mô, thúc đẩy tín dụng. Một số TCTD có nợ xấu dưới 3% hoàn toàn có thể bán nợ cho VAMC. Trên thực tế, để biết con số nợ xấu chính xác trong từng TCTD là rất khó, bởi các tiêu chí đánh giá nợ xấu của các TCTD khác nhau, nhưng rõ ràng nợ xấu không thể che giấu mãi được.



Việc định lượng nợ xấu là một chuyện, nhưng quan trọng là các TCTD phải nhận thức được rằng, giải quyết nợ xấu là việc làm cần thiết vì lợi ích của chính họ. Tôi muốn nhấn mạnh rằng có 3 lợi ích của TCTD khi bán nợ xấu cho VAMC. Đó là, chuyển được nợ xấu ra khỏi bảng cân đối tài chính, các TCTD có thời gian để trích lập dự phòng, vì nếu là nợ xấu thì phải trích lập hết, nhưng khi chuyển nợ về VAMC theo Nghị định 53 thì các TCTD có thể trích lập dần trong 5 năm. Bên cạnh đó, khi TCTD sở hữu trái phiếu đặc biệt do VAMC phát hành để mua nợ thì họ có thể mang trái phiếu đến NHNN tái chiết khấu để bù đắp thanh khoản.



- Được biết, ngoài Vietcombank công bố nợ xấu trên 3%, mới đây ACB đánh tiếng muốn bán lại nợ xấu cho VAMC? Ý kiến ông về vấn đề này?



Như đã nói ở trên, nếu các ngân hàng, các TCTD đồng ý bán nợ cho VAMC, sau khi thống nhất phương án xử lý nợ xấu 2 bên sẽ ký hợp đồng. ACB hay Vietcombank đều là những ngân hàng niêm yết có chỉ số tài chính lành mạnh. Ngay bản thân 2 ngân hàng lớn này nếu không có phương án xử lý nợ xấu, họ sẽ phải gánh trên lưng nhiều loại chí phí. Trong đó, lãi vay vẫn phải trả đều đặn cho người gửi tiền, rồi bản thân mỗi ngân hàng phải bỏ ra một khoản tiền không nhỏ để trích lập dự phòng rủi ro… Do vậy, nếu xử lý được nợ họ sẽ làm cho các khoản nợ đó sinh lời thông qua VAMC.



- VAMC đã đi vào hoạt động, vậy tác động của AMC đến nền kinh tế là như thế nào? Liệu chúng ta có đang quá kỳ vọng vào VAMC không, thưa ông ?



Chính phủ đã đưa ra đề án tái cấu trúc nền kinh tế, và ngân hàng là một cấu phần trong đó. Để cấu trúc hệ thống ngân hàng thì có đề án tổng thể về giải quyết nợ xấu. Và VAMC là một trong những công cụ để thực hiện điều đó. Do đó, không thể nói chỉ một công cụ có thể thay thế cho tất cả.



- Xin cảm ơn ông !



TS Lê Xuân Nghĩa - Thành viênHĐTV Chính sách Tài chính – Tiền tệ Quốc gia: Xử lý nợ xấu không nhanh tay sẽ khó thành công



3 lợi ích khi bán nợ xấu (1)Cho đến lúc này vẫn có rất nhiều người thắc mắc về hoạt động tới đây của VAMC. Thắc mắc lớn nhất là tại sao VAMC lại mua theo giá sổ sách, vì thường mua nợ xấu, người ta sẽ mua theo giá thị trường?






Theo tôi, sở dĩ VAMC quyết định mua nợ xấu theo giá trị sổ sách vì phần lớn nợ xấu của VN đều có liên quan đến bất động sản (BĐS) hoặc có tài sản thế chấp là BĐS. Trong lĩnh vực hoạt động ngân hàng thì phần lớn các cổ đông lớn là những người có hoạt động, hoặc tài sản BĐS, hoặc những người có liên quan tới kinh doanh BĐS. Do đó, không loại trừ nhiều DN nợ ngân hàng với con số rất lớn và phần lớn đều đầu tư vào BĐS. Các DN ăn nên làm ra trước đây cũng vậy, có lợi nhuận tốt là đi đầu tư BĐS. Nên các DN đã và đang “chết” vì BĐS.






Vì vậy, nếu mua nợ xấu theo giá trị trường thì các DN như vậy đồng thời là cổ đông ngân hàng, nắm cổ phần quyết định hoặc liên kết một số cổ phần có liên quan trong ngân hàng để đưa ra quyết định không bán nợ. Chẳng hạn có DN đang vừa hoạt động ngân hàng, vừa nợ ngân hàng và thế chấp bằng tài sản là miếng đất ở vị trí vàng với định giá rất cao, bây giờ nếu ngân hàng bán nợ, bán tài sản thế chấp đó theo giá thị trường cho VAMC, thì thế nào là giá thị trường? Hay nói cách khác là VAMC muốn mua giá nào họ cũng không bán, thì nợ xấu sẽ vẫn còn “nhùng nhằng” khó giải quyết. Trong khi các DN lại duy trì được giá trị tài sản BĐS. Quyết định mua nợ xấu theo giá sổ sách như vậy là để các DN… hết “bàn cãi”.






Mua theo giá sổ sách cũng giúp VAMC có thể mua ngay, mua nhanh, không mất thời gian mặc cả. Xử lý nợ xấu không nhanh tay sẽ khó thành công.






Thứ hai, chấp nhận mua theo giá sổ sách nhưng lại phải có cách để xử lý số nợ xấu đó một cách có lợi. Toàn bộ số nợ xấu đó, được đặt vào bảng cân đối tài sản của DN và căn cứ trên giá trị sổ sách, quy ra giá trị nợ, được VAMC trả bằng trái phiếu đặc biệt. Ngân hàng bắt buộc phải trích lập dự phòng rủi ro năm đầu tiên 20%. Tính bình quân mức dự phòng rủi ro đó ở các năm tiếp theo, thì mặc dù nợ được mua theo giá trị sổ sách, nhưng 5 năm sau đã được chiết khấu xong 1 nửa, tức nợ xấu đã được mua theo giá thị trường.






Theo Phương Hà





Diễn đàn doanh nghiệp











Tags: Nguyễn Hữu Thủy, phỏng vấn, TS Lê Xuân Nghĩa, VAMC, Xử lý nợ xấu

Số lượt xem: 74
 
Bình luận
Đọc lại dữ liệu
Không có bình luận nào.
 


Nhập mã chứng thực:

Vui lòng gõ có dấu và không quá 1000 chữ.
 
Các tin mới
Các tin cũ
 
 

_

 
Đọc nhiều nhất
Bình luận  Mr Lam  viết trong  Nuôi cánh kiến đỏ, hướng thoát nghèo ở Mường Lát  lúc  22/9/2012  :  Tôi cần nhập số lượng lớn nhựa Cánh Kiến, vui long..
Bình luận  thang  viết trong  Đề xuất tách Phòng Kinh tế và Hạ tầng thuộc UBND cấp huyện  lúc  15/6/2012  :  đồng ý
Bình luận  vinh  viết trong  Hoa khôi - Doanh nhân Nguyễn Thu Hương: Người đẹp thẳng tay “đập nát bình hoa”  lúc  3/6/2012  :  tai sac di cung, qua la thanh cong
Bình luận  Vinh  viết trong  [Infographic] Apple qua các con số  lúc  15/5/2012  :  I love Apple !!!!!!!
Bình luận  Hồng Cương  viết trong  Một đại gia thế giới sắp rót vốn vào một ông lớn công nghệ Việt Nam?  lúc  23/4/2012  :  Theo giới thiệu vậy thì chắc chắn là VC Corp thôi,..
Bình luận  ThanhChung  viết trong  Phát “sốt” vì cây cỏ ngọt  lúc  17/4/2012  :  Mot loai duoc thao qui hiem rat mong doc gia nen..
Tin tổng hợp từ các báo
 
 
Bản quyền © 2005-2014 của ScTech. Phần mềm TradePortal phiên bản 4.

Liên kết website