Chỉ số chứng khoán

Chỉ số thế giới
 
 
 
Doanh nghiệp

Phân tích cạnh tranh trong ngành thép cán nóng của Việt Nam

Thứ 2 23/04/2012 06h:52
Phân tích cạnh tranh trong ngành thép cán nóng của Việt Nam
Chiến lược cạnh tranh của các doanh nghiệp ngành thép cán nóng: chủ yếu là cạnh tranh bằng việc dẫn đầu về chi phí thấp
Trong ngành thép cán nóng, các sản phẩm thép (chủ yếu là thép xây dựng) có tính tiêu chuẩn hoá cao, do đó, có rất ít cơ hội để các doanh nghiệp thép theo đuổi chiến lược cạnh tranh bằng khác biệt hoá. Do đó các doanh nghiệp trong ngành phần lớn đều theo đuổi chiến lược cạnh tranh dẫn đầu về chi phí thấp, cạnh tranh thông qua giá bán rẻ hơn. Bên cạnh đó, thị trường thép xây dựng đang bước dần vào trạng thái bão hoà khi một loạt các công ty thép lớn đều thực hiện đầu tư mở rộng công suất, do đó, cạnh tranh trong ngành thép cán nóng đang trở nên ngày càng khốc liệt hơn.

Tạo ra lợi thế về chi phí bằng tích hợp dọc



Thay vì chỉ tập trung vào cán thép, xu hướng phổ biến hiện này là các doanh nghiệp trong ngành thép cán nóng thực hiện tích hợp dọc theo hướng tích hợp lùi hay đầu tư lên thượng nguồn, nhằm tạo ra lợi thế về chi phí trong cuộc cạnh tranh giá cả.



- Tích hợp đầy đủ: Thép Thái Nguyên và Thép Hoà Phát tích hợp từ khâu khai thác quặng, tinh luyện quặng, luyện phôi, cán thép, phân phối và chế biến các sản phẩm từ thép.



- Thép Việt Ý, thép Pomina, thép Dana – Ý: Tích hợp ngược từ khâu cán thép với khâu luyện phôi thép.



Có nhiều nguyên nhân về chi phí đầu vào dẫn đến việc nếu chỉ tập trung vào cán thép sẽ khiến các doanh nghiệp thép gặp bất lợi lớn trong cạnh tranh, dẫn đến xu hướng tích hợp dọc đang diễn ra phổ biến trong ngành thép cán nóng. Ba nguồn cung cấp đầu vào chính cho ngành gồm điện, than coke và phôi thép nhập khẩu đang có sự biến động theo chiều hướng bất lợi cho ngành:



- Đầu vào than và điện: Đều do các tập đoàn độc quyền nhà nước cung cấp và giá hiện nay được nhận định vẫn mang tính bao cấp, đang và sẽ có xu hướng tiếp tục tăng giá do Nhà nước dỡ bỏ dần mức bao cấp giá.



- Tỷ giá hối đoái tăng mạnh: Trong bối cảnh nhiều doanh nghiệp thép đều phải nhập khẩu phần lớn phôi thép, việc tỷ giá hối đoái biến động theo hướng tăng tỷ giá (đồng Việt Nam mất giá so với ngoại tệ) là một trong những nguyên nhân quan trọng dẫn đến xu hướng tích hợp dọc trong sản xuất phôi thép. Điều này giúp cho các công ty thép tiết kiệm chi phí. Ví dụ, theo thông cáo báo chí tháng 03/2012 của Công ty Thép Pomina, việc đưa vào hoạt động nhà máy luyện thép thứ 2, lớn nhất Đông Nam Á của Công ty sẽ giúp tiết kiệm mỗi năm 300 triệu USD (tương đương 6.000 tỷ đồng) từ việc chỉ phải nhập sắt phế liệu để luyện phôi thép thay vì phải nhập khẩu phôi thép như trước đây.



- Tích hợp dọc đem lại lợi thế giảm chi phí: Các doanh nghiệp thép cán nóng có xu hướng thành lập các khu liên hợp, khi luyện phôi thép ở thể nóng chảy có thể được chuyển sang cáp trực tiếp, trong khi các doanh nghiệp cán thép đơn lẻ buộc phải chi phí năng lượng cao để nấu chảy phôi trước khi cán thép.



Trong bối cảnh chi phí đầu vào đang gia tăng cao, việc các doanh nghiệp cán thép nhỏ không có đủ nguồn lực và kinh nghiệm để thực hiện tích hợp dọc sẽ gặp bất lợi về chi phí và không thể cạnh tranh được với các doanh nghiệp thép lớn về chi phí và giá bán.



Tạo ra lợi thế chi phí bằng công nghệ sử dụng



Để đem lại lợi thế về chi phí trong cuộc cạnh tranh, công nghệ sử dụng cũng sẽ đóng vai trò quan trọng. Các công nghệ hiện đại thường có vốn đầu tư lớn và nhập khẩu từ các nước có công nghệ tiên tiến như Đức, Ý, Nhật, thường giúp các doanh nghiệp nâng cao năng suất lao động, tiết kiệm được tiêu hao năng lượng, thường được các doanh nghiệp có tiềm lực mạnh ưu tiên đầu tư. Trong khi đó, các doanh nghiệp nhỏ, tiềm lực tài chính mỏng buộc phải lựa chọn các dây chuyền cán thép lạc hậu (thường nhập khẩu từ Trung Quốc), tiêu hao năng lượng lớn. Công nghệ hiện đại và các giải pháp công nghệ giúp các doanh nghiệp thép lớn phát huy được tính kinh tế nhờ quy mô và tiết giảm chi phí.



Tạo ra lợi thế thông qua tính kinh tế nhờ quy mô



Ngành thép do phải đầu tư lớn vào dây chuyền sản xuất do đó, có mức chi phí cố định cao. Điều này đòi hỏi các doanh nghiệp ngành thép muốn hạ được giá thành thì phải chiếm lĩnh được thị phần lớn. Sản lượng tiêu thụ càng lớn thì chi phí cố định trên một tấn thép thành phẩm sẽ càng nhỏ và giúp giảm giá thành. Do đó, những doanh nghiệp thép lớn như Thép Pomina, thép Hoà Phát, thép Thái Nguyên thường có giá thành thấp hơn các đối thủ cạnh tranh. Ví dụ, theo một phát biểu mới đây của lãnh đạo Tập đoàn Hoà Phát, thép Hoà Phát luôn có giá thành thấp hơn 5 – 7% so với thị trường.



Các nhóm chiến lược trong ngành thép cán nóng



Sơ đồ các nhóm chiếm lược trong ngành thép








Diện tích hình tròn tượng trưng cho thị phần của nhóm

Việc tích hợp dọc đi kèm với công nghệ hiện đại đang tạo ra hàng rào di chuyển cao bảo vệ các nhóm chiến lược thực hiện tích hợp dọc cao và công nghệ hiện đại. Điều này giải thích tại sao trong bối cảnh thị trường thép suy giảm, lãi suất và các chi phí đầu vào tăng cao, các doanh nghiệp thép lớn như Pomina, Hoà Phát, Thái Nguyên vẫn có kết quả khả quan và tận dụng hết công suất thiết kế, trong khi đó, các doanh nghiệp thép nhỏ điêu đứng và đứng trên bờ vực phá sản.



Bảng: Kết quả kinh doanh năm 2011 một số công ty thép




Doanh thu thuần (tỷ đồng)



Lợi nhuận sau thuế



(tỷ đồng)



Tăng trưởng doanh thu



Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE)



Pomina



11.995



404



7%



14%



Hoà Phát



17.852



1.236



25%



19%



Thái Nguyên



9.683



126



16%



6%



Dana Ý



1.042



51



39%



15%





Xu hướng trên tạo ra hàng rào gia nhập cao với các đối thủ tiềm năng



Những xu hướng trên trong ngành thép cán nóng cũng đang tạo ra hàng rào gia nhập cao đối với các đối thủ gia nhập tiềm năng vì để có được lợi thế về chi phí như các doanh nghiệp thép lớn trên buộc các đối thủ gia nhập tiềm năng phải đầu tư lớn vào công nghệ hiện đại và cũng phải thực hiện tích hợp dọc. Điều này thường đòi hỏi vốn đầu tư lớn và phải chấp nhập chịu lỗ trong giai đoạn đầu để chiếm lĩnh thị phần nhằm phát huy tính kinh tế nhờ quy mô. Điều này rất mạo hiểm và có nguy cơ thất bại cao trong trường hợp các công ty thép hiện hành thực hiện giảm giá để phản ứng. Đây có thể là một trong những lý do giải thích tại sao có rất nhiều dự án thép lớn của các công ty nước ngoài đã được các tỉnh cấp phép nhưng đến nay chưa khởi động thực hiện và đã bị rút giấy phép.



Ngành thép đang diễn ra xu hướng tập trung hoá



Với những biến động bất lợi trong giá cả đầu vào, những doanh nghiệp thép có quy mô nhỏ, công nghệ lạc hậu, tiêu hao nhiều năng lượng sẽ không thể cạnh tranh và dần rút khỏi ngành (phá sản). Bên cạnh đó, việc tích hợp dọc và đầu tư vào công nghệ hiện đại đang tạo ra hàng rao gia nhập cao với các đối thủ tiềm năng. Điều này sẽ khiến thị phần tập trung vào trong tay những doanh nghiệp lớn có công nghệ hiện đại và lợi thế về chi phí.



Bảng: Thị phần của các doanh nghiệp thép lớn trong ngành



Công ty



Công suất thiết kế hiện tại (ngàn tấn)



Năm 2010



Năm 2011



Sản lượng sản xuất (ngàn tấn)



Thị phần (%)



Sản lượng sản xuất (ngàn tấn)



Thị phần (%)



Pomina



1,100



810



16.6%



755



15.6%



Hoà Phát



650



601



12.0%



654



13.3%



Thái Nguyên



600



578



12.6%



611



12.3%



VNS



450



396



7.6%



392



8.2%



Vinakyoei



400



416



8.7%



383



7.8%



Tổng 5 công ty



3,200



2,801



57.5%



2,795



57.2%



Nguồn: Báo cáo thường niêm năm 2011 HPG



Bảng số liệu trên cho thấy nhiều đặc điểm đáng chú ý về ngành thép. Ngành thép có mức độ tập trung hoá khá cao. Năm công ty lớn nhất trong ngành hiện đang nắm giữ xấp xỉ 57% tổng thị phần. Trong bối cảnh thị trường xây dựng năm 2011 ảm đạm và sức tiêu thụ thép toàn thị trường giảm thì các nhà máy thép lớn vẫn gần như phát huy hết công suất thiết kế hiện tại và đem lại lợi nhuận khả quan. Như vậy, có thể thấy, tác động tiêu cực từ sự suy giảm nhu cầu chủ yếu tác động đến các doanh nghiệp thép nhỏ, gặp bất lợi về chi phí. Riêng tại thị trường phía Nam, thép Pomina còn dư thừa một lượng công suất khá lớn. Do đó, Pomina có khả năng đáp ứng sự gia tăng nhu cầu thép trong tương lai mà chưa cần phải đầu tư mới, đáp trả bất kỳ sự tấn công nào vào thị trường miền nam thông qua việc giảm giá bán và tận dụng công suất dư thừa này.



Tuấn Dương



Theo TTVN



Số lượt xem: 95
 
Bình luận
Đọc lại dữ liệu
Không có bình luận nào.
 


Nhập mã chứng thực:

Vui lòng gõ có dấu và không quá 1000 chữ.
 
Các tin mới
Các tin cũ
 
 

_

 
Đọc nhiều nhất
Bình luận  Mr Lam  viết trong  Nuôi cánh kiến đỏ, hướng thoát nghèo ở Mường Lát  lúc  22/9/2012  :  Tôi cần nhập số lượng lớn nhựa Cánh Kiến, vui long..
Bình luận  thang  viết trong  Đề xuất tách Phòng Kinh tế và Hạ tầng thuộc UBND cấp huyện  lúc  15/6/2012  :  đồng ý
Bình luận  vinh  viết trong  Hoa khôi - Doanh nhân Nguyễn Thu Hương: Người đẹp thẳng tay “đập nát bình hoa”  lúc  3/6/2012  :  tai sac di cung, qua la thanh cong
Bình luận  Vinh  viết trong  [Infographic] Apple qua các con số  lúc  15/5/2012  :  I love Apple !!!!!!!
Bình luận  Hồng Cương  viết trong  Một đại gia thế giới sắp rót vốn vào một ông lớn công nghệ Việt Nam?  lúc  23/4/2012  :  Theo giới thiệu vậy thì chắc chắn là VC Corp thôi,..
Bình luận  ThanhChung  viết trong  Phát “sốt” vì cây cỏ ngọt  lúc  17/4/2012  :  Mot loai duoc thao qui hiem rat mong doc gia nen..
Tin tổng hợp từ các báo
 
 
Bản quyền © 2005-2014 của ScTech. Phần mềm TradePortal phiên bản 4.

Liên kết website